P2P平台预约投标功能分析

2018-04-10 08:30:00

本文试图从约标功能的使用场景出发，进行典型方案拆解、业务逻辑分析，探讨约标功能。

一、什么是预约投标

P2P平台的约标功能设计主要依据两类需求，一是由于平台人气比较旺，尤其是春节后的1、2个月，市场严重缺乏资产，平台会出现一标难求的情况。为了解决投资人资金站岗，提高资金利用率，引导有序投资，缓解用户无标可投的焦虑情绪，平台会向投资人提供预约未开放的资产投资的服务。
另一类需求是投资人为了获取更大的收益或投资便捷性，主动和平台联系，快捷投资大额资金。
从平台方来说约标功能可以有效缓解资产供应不平衡的状况，实现交易额的稳定增长，同时平台通过接受用户投资预约，掌握用户的投资倾向，从而不断优化迭代提供更符合用户预期的理财产品。
预约投标可分为自动投标和手动投标两种类型，这两种产品方案的应用受不同用户诉求、使用场景、业务规模、支付通道限制等因素影响。

二、理财平台典型约标方案

宜贷网—预约投标

投资人根据自己的投资偏好以及风险承受能力，自行选择预约投标条件，并授权宜贷网在投资人设置的出借条件满足时由系统自动进行出借操作，出借资金可正常转让；出借资产包括房产抵押、汽车抵押。

可预约标的期限：1-24个月
可预约金额：100元~50000元/笔
限制条件：同时可预约3笔，预约标的未投出之前，可随时取消，单日限取消3次，预约取消后，退出预约队列，资金解除冻结。

广信贷—定向标

定向标是投资人通过“在线申请”的方式提交约标申请，根据客户需求开发的定时、定向、定额投资项目，一人一标，专属定制。可预约投资产包括人人+、车+、信用+，预约投标也可获得相应的投标奖励。

可预约标的期限：3月、4月、5月
可预约金额：大于等于10万/次
限制条件：约标2次不兑现者，限制约标资格。

微贷网—预约自动投资

自动预约标比普通标利率高，需要排队购买，不定时发放，没有预约资产限制，投资人开启后自动进入预约队列中排队等待，功能有特色一点是，投标完成后（除部分中标），会重新排队投标，如此循环往复，会将帐户内的钱投完。

可预约标的期限：1-19个月不限
可预约金额：500元-50万元
限制条件：只能设置1种约标方案，修改设置后需要重新排队预约。帐户余额不足时，无法投标，重新排队。

三、业务逻辑

自动预约、自动投标模式

（1）预约投标
选择平台设置的约标方案，填写约标金额后提交预约，无需审核自动进入预约队列排队等待。投资人设置的条件满足时由系统自动进行投标操作，无法一次投完预约金额，未投资金额会持续匹配，直至预约金额投资完为止。
（2）取消预约
预约金额未投出之前，可随时取消，预约取消后，退出预约队列，再次开启需重新排队。
资金流：受限于支付通道，会有两种资金流转方式。第一种是预约投标时，直接冻结投资人资金帐户预约金额，直至投标完成放款时，解冻预约金额，将资金直接划拨至借款人资金帐户，期间也会产生预约资金部分解冻的情况。随着对银行存管帐户和资金交易监管的日趋严格，最新的银行资金存管业务是不可以随意冻结投资人资金的，资金交易只能在限定的交易类目，所以日后P2P平台预约投标功能的资金流转也会更多的转变为第二种方式，预约时不冻结投资人帐户资金，在排队成功投标时冻结投资帐户资金，放款时，将资金直接划拨至借款人帐户。

在线人工预约、手动投标模式

（1）预约标的
投资人依据自身投标需求在线申请预约投标，申请后，客服会在约定工作日联系投资人，沟通投标金额、期限及时间等，并为约标投资人提供投标密码，投资人通过密码投加密标，投资金额为约标额度。
（2）取消预约
人工约标后，取消投资，后续约标会受到违约限制。
（3）资金流
手动投标模式资金使用灵活，约标时不要求帐户资金额度，预约成功后任意时间存入资金即可，但需保持发标前账户可用余额不低于约标额度，投标后资金流转是直接冻结投资人帐户资金，放款时，将资金划拨至借款人帐户。

四、功能迭代

资金流方面，随着对支付通道（银行存管）的监管和整改，需要梳理银行存管功能接口及业务逻辑，冻结、解冻等资金操作的合规性需要进一步研究确认，并在后续功能上进行优化。
功能设计过程中，规则制定也会受运营策略的影响，如补贴规则更倾向于保障平台利益，通过调研用户可接受资金站岗天数，设置超过该天数即进行补贴，寻找用户与补贴之间的平衡点。
匹配策略优化，预约投标是以投标队列的形式，先抓取符合当前投资条件的用户，然后按照排名先后进行投标。进一步对匹配策略进行优化，需要考虑更多影响因素，除了排队顺序、约标设置以为，还要考虑投资金额、往期投资偏好（投资期限、资产类型）因素，优化匹配策略的算法，从而更快匹配用户想投标的。此外，还可以结合积分和会员功能，比如会员加速资产匹配，消耗积分加速资产匹配。