一文说清楚名义利率APR和实际利率IRR
白话模式:
背景:小明在刷短视频
广告1:持牌消费金融公司出品,额度10万,年化利率6.9%
小明:什么鬼,这么高的利率,不要不要
背景:小明继续刷短视频
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小明:哇塞,这么低的利率,还挺划算的,试试看
黑话模式:
计算消费金融产品的利率时,有2个非常重要的概念要先理清楚
(1)LPR
Loan Prime Rate,指贷款基础利率,在我国是由人民银行公布的,以18家银行共同报价,去掉一个最高值和最低值,再取平均值得出的,每月20号更新。
(2)APR
Annual Percentage Rate,即名义利率,也称作年度百分比利率。指一年内对贷款计息时,对外给出的年利率:
年利率=息费之和/借款本金
(3)IRR
Internal Rate of Return,即实际利率,也称作内部收益率。考虑了货币的时间价值,类似于净现值,通过它可以反映出一个产品在某个时点的真实收益率。
LPR贷款基础利率,以人民银行的公示为准即可;而APR名义利率,IRR实际利率两者的区别较大。
用户在申请贷款时,很容易因为不了解内情,而多付出利息成本。
考虑到这两种利率的计算公式比较冗长,为便于读者理解,本文采用excel公式完整模拟APR名义利率、IRR实际利率两者的计算过程。
一、模拟计算过程
1. 逻辑大前提
- 借款期限:12期
- 借款金额:120000
- 方案1:IRR月利率:1.283%
- 方案2:APR月利率:1.283%
2. 用excel中自带的财务公式-PPMT,试算方案1:IRR月利率1.283%的月还本金
3. 用excel中自带的财务公式-IPMT,试算方案1:IRR月利率1.283%的月还利息
4. 方案1:IRR月利率1.283%的月还本金和月还利息求和,得到月还款额
5. 计算合计金额、APR年化利率、月度利率,将各月现金流金额复制到右侧表格中
6. 使用IRR公式
试算出方案1:IRR月利率1.283%的IRR年利率、APR月利率、APR年利率,可见:
- 当IRR月利率为1.283%,APR月利率为0.711%(IRR月利率/APR月利率=1.8)
- IRR年利率为15.396%,
- APR年利率为8.534%(IRR年利率/APR年利率=1.8)
7. 计算方案2:APR月利率:1.283%的月还本金、月还利息、月金额、现金流、IRR利率
月还本金=借款金额/借款期限
月还利息=借款金额*APR月利率
月还款额=月还本金 月还利息
可见:
- 当APR月利率为1.283%,IRR月利率为2.275%(IRR月利率/APR月利率=1.8)
- APR年利率为15.396%,IRR年利率为27.299%(IRR年利率/APR年利率=1.8)
8. 综上可见
无论采用何种方案,IRR口径的年化利率,都是APR口径的年化利率1.8倍。
方案1:IRR月利率:1.283%,方案2:APR月利率:1.283%,看起来月利率一样,但实际上方案2的IRR年利率27.299%,也是方案1的IRR年利率15.396%的1.8倍。
所以,提醒读者们注意,后续看到年化利率这种宣传噱头时,可以留心问一句,是APR口径的年化利率,还是IRR口径的年化利率。
当然,现实生活中,99%的情况下都是APR口径年化利率,这种时候,直接乘以1.8,就得到IRR口径年化利率。
写在末尾
读者们可以想一想:
众所周知,2020年以来,消费金融行业,监管部门持续整顿利率定价,那监管部门划的36%利率上限,究竟是APR口径的年化利率,还是IRR口径的年化利率呢?
作者:田清;公众号:艾仑田
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