民用无人机市场分析报告（二）

2017-11-07 09:49:00

本文是承接上一篇《民用无人机市场分析报告（一）》报告，本节主要是针对民用无人机企业的概况论述。

第六章民用无人机企业分析

6.1全球民用十大无人机企业

在全球民用十大无人机企业排行榜中，中国无人机企业占有5个席位，大疆创新更是以占有全球70%的市场份额与全球领先的无人机研发技术稳稳霸占全球民用无人机企业榜首。

表6-1：全球民用十大无人机企业

数据来源：网络、申万宏源研究

6.2无人机企业的产业链结构布局

大疆创新、零度智控、亿航在产业链中的业务布局较为全面，在无人机的而研发、整机组装、售后服务以及使用服务等领域均有部署。大多无人机企业的销售渠道为京东、淘宝等第三方销售平台。

随着无人机的产品成熟，应用领域拓宽，基于无人机的使用过程和应用将诞生新的服务需求和服务式。应用服务领域多为数据采集服务、航拍服务、植保服务等；而无人机的使用服务一般用于社交、资讯、融资租赁等方面。

表6-1：企业产业链结构布局

6.3民用无人机企业融资概况

依据网络公开数据调查统计发现目前全球共有超过500家无人机公司，获得融资的企业初步统计不足60家。其中约有5家公司估值超过10亿美元，分别是大疆创新、3D Robotics、亿航、零度智控、Yuneec昊翔；有3家上市公司，分别是Parrot、易瓦特、臻迪智能。近两年也有其他企业巨头如小米、京东、腾讯、海康威视等也纷纷加入民用无人机市场，行业竞争日趋白热化。

1.国内外无人机企业融资表单（截至到2017年）

（1）中国民用无人机企业融资表单

数据来源：国内来源为公开资料整理，国外数据来自CB insights

（2）国外民用无人机企业融资表单

数据来源：国内来源为公开资料整理，国外数据来自CB insights

备注：上述企业中Lily 公司已倒闭，Redbird被Airwares收购。

结论：从上述表单可知

从2010年到2017年间中国获投无人机企业的数量多于美国；总体融资金额高于美国，但美国企业单笔融资金额相对较高；
中国无人机企业多数处在A轮融资，而美国的无人机企业相对均衡，多处在A/B轮状态；
调查过程中发现，中国无人机企业在2015-2017年间融资数量与金额增长较大；
中国企业主要的核心业务是以无人机研发制造；而美国的无人机企业的数据采集与分析服务普遍高于中国；
从融资情况可知，中国无人机市场被普遍看好，民用无人机企业数量较多，融资增长明显，可知还有数量不少的初创无人机研发公司；而美国至2012年后，无人机企业发展保持稳步状态。
目前资本对无人机创业项目主要聚焦在无人机的研发和生产环节，同时对消费级无人机和工农作业无人机项目青睐有加。与研发生产环节的火爆相比，无人机的运营环节就显得格外冷清，至今很少听到无人机运营公司获得投资，甚至在国内要找些无人机运营商提供飞行服务都不是非常容易，毕竟中国的国内消费市场还没起来，无人机领域仍然重复着过去中国经济发展依赖出口和投资的老路。
第七章案例分析
1.大疆创新
大疆创新（以下简称大疆或DJI）2006年成立于深圳，是全球领先的无人飞行器控制系统及无人机解决方案的研发和生产商。致力于为无人机工业、行业用户以及专业航拍应用提供性能最强、体验最佳的革命性智能飞控产品和解决方案。目前占据了全球民用小型无人机约70%的市场份额，主要市场集中在欧美国家。
从2006年到2009年三年间，大疆公司开发和销售直升机飞行控制组件，主要用户为在中国国有企业。它的第一个面向消费者的飞行控制产品（ACE One）于2010发布，以低价格、较高性能的特点使得美国和德国的竞争对手降价50%以上，ACE One的成功，使得大疆成功进入消费级无人机市场。在接下来的几年里，大疆为摄像机无人机开发了所有内部设备，包括飞行控制系统、航空相机、图像稳定系统和图像传输技术。由此产生的产品是“精灵”系列与友好的价格被广大消费者接受。
迄今为止，最新的精灵阵容，精灵4系列（2016年底发布）是市场上最受欢迎的民用无人驾驶飞机产品，约占消费级市场70%的份额，被消费者和专业人士广泛使用。与其竞争对手不同，精灵系列依靠开源的飞行控制系统和第三方的相机，大疆以“全栈”发展的一切内部的方法。它的核心能力是飞行控制软件，它以其稳定性和可靠性而著称。鉴于消费者无人机市场价格迅速下降，大疆一直致力于研发和技术驱动的产品哲学，大疆一直投资于下一代机器人的技术，如机器视觉、深度学习、自主控制系统。
表7-1：大疆公司发展历程与产品研发
数据来源：由网络公开资料整理所得
表7-2：大疆产品分类
数据来源网络
公开资料整理所得从消费级无人机到工业级无人机飞行器的研发，从飞控系统到飞行平台、动力系统、传输系统等的研发，大疆不断在扩展与深入无人机领域。它以强大的性能与领先的技术稳居全球民用无人机企业的首座。
2.3D Robotics
美国3D Robotics公司制造开源无人驾驶飞行器(UAV)，该公司成立于2009年，创始人是Jordi Munoz和Chris Adnerson。该公司也是一家开源硬件和软件公司，主要制造和销售DIY类遥控飞行器(UAV)的相关零部件。
3D Robotics 最初主要制造和销售 DIY 类遥控飞行器(UAV)的相关零部件。2014 年推出了 X8 四轴飞行器的升级版 X8+ 四轴飞行器，售价 1350 美元。前连线主编 Chris Anderson 加盟，出任 CEO，让这家公司声名大噪。很多人甚至把 3D Robotics 的成立称为：美国商业无人机领域标志性事件之一。根据官网信息，目前 3D Robotics 总部位于 Berkeley, 在北美有超过 200 名员工，全球有 3 万名用户。3D Robotics并非靠融资起家，从第一天成立起，公司就开始获得收入，当时的营业额已达到数百万美元，目前行业里制造出来的遥控飞行器可以搭载摄像镜头，通过iPhone和iPad进行遥控，比较有名的Parrot AR.Drone就是该类企业的代表。
对于3D Robotics无人机的远期规划包括远程控制的无人机能够执行成本更低、效率更高的搜索救援行动以及本地货运业务。也许对无人机最有需求的应用领域是农业：无需长途跋涉即可身临其地，农民和牧场主可以远程监视他们所有的田地和牲畜。
表7-3：3DR公司发展历程与产品研发
数据来源：由网络公开资料整理所得
表7-4：3DR产品分类
数据来源：由网络公开资料整理所得
迫于大疆全球的民用无人机市场的霸主地位与全球领先的无人机技术，昔日民用无人机巨头3DR目前已经彻底退出了无人机制造领域，开始转为一家以技术研发为主的软件公司。3DR的CEO克里斯·安德森表示3DR在内心是一个企业软件公司；因此，公司将把其大部分资源在开发企业解决方案利用无人机航拍数据采集等相关技术。将采集到的数据上传到3DR专有云、通过对数据的整理和加工，然后直接发送到其企业客户的云。
2017年8月，据美国《财富》杂志网站1日报道，总部位于美国加利福尼亚州伯克利的无人机初创企业3D Robotics（3DR）创始人克里斯·安德森1日宣布，将与大疆合作，将3DR的无人机软件与大疆特别为建筑行业客户生产的无人机相整合。这两家企业曾是竞争对手。
3. 其他企业
（1）零度智控
零度智控（北京）智能科技有限公司成立于 2007 年，致力于成为全球顶尖的智能飞行器产品和智能无人机整体解决方案供应商。国际顶尖的无人智能系统开发商、高端影视云台提供商以及小型无人机应用和娱乐领域的系统集成商。公司以固定翼核心控制系统起步，后扩展至多旋翼无人机领域，技术池已覆盖飞控、云台、高清图传、 CV 、双目、稳像等无人机关键领域。先后推出了飞行控制系统、增稳云台、商用无人机整机、专业影视航拍系统等数十款产品，其中，双余度安全飞控“双子星”享誉国内外，目前已服务于数以万计的客户。公司产品系列被广泛应用于测绘、安防、影视、农业、电力、科研等领域，是民用无人机领域的技术派代表。
（2）极飞
XAIRCRAFT（广州极飞电子科技有限公司）成立于 2007 年，致力于民用无人飞机和飞行控制系统的研发和制造，是无人机行业领跑者和国内领先的商用无人机研发企业。成立 8 年来，极飞在商用无人机、农业无人机领域取得了重大突破，获得多项国家及国际技术专利。目前已拥有数百名研发人员，产品销售遍布全球。极飞研发中心位于广州，在新疆设有直营农业服务团队。
极飞于2016年11月26日日发布SUPERX2飞控系统，令其他有志于投身农业现代化的无人机公司，能借助 SUPERX2 实现自动化作业，开发能满足不同植保需求的农业无人机产品。极飞自 2012 年开始研发农业植保无人机，已建立起全面的植保无人机作业规范。目前, 极飞第三代植保无人机已经在新疆完成了万亩棉花地的验证和试运营工作。2015 年，极飞相继推出了全新智能农业无人机解决方案和极飞无人机植保服务，希望通过科技的力量改善传统农业对人工的依赖，提升农产品质量，降低生产成本，进而提升中国农业在国际市场的竞争力。
（3）Micropilo
加拿大 Micropilot 公司成立于 1994，在其经营的二十多年间，服务的客户超过 850 个，遍布 70 多个国家。基于公司的经营时间长和客户广泛，Micropilot 维持其无人机和专业自动驾驶仪在世界的领先地位。
MicroPilot 主要服务小型无人机制造商，包括大型国防机构和科研企业，例如美国航天局，雷神公司和诺斯罗普·格鲁曼公司。MicroPilot 提供自动驾驶仪的功能包括：空速及高度保持、转弯协调、GPS 导航、垂直起降（VTOL）等。
（4）Parrot
Parrot 公司在 2010 年推出了第一个可以用 iPhone 控制的小型四翼无人机，购买后不需任何调试便可直接飞行。2014年，第三代无人机 AR.Drone 3.0 问世，除了性能上的迭代外，AR.Drone3.0 能被用于空中的摄影和影片拍摄。
（5）Amazon
2013年12月，Amazon的 CEO，Jeff Bezos 在美国节目「六十分钟」里，宣布推出一套可以在30分钟内，将产品运送到顾客手中的无人直升机运输系统：Amazon Prime Air。目前，Prime Air已经进入了第9代产品的研发，可负重5 磅货物，以超过 50 英里 / 小时的速度飞行。目前，Amazon正向FAA申请更大范围的室外飞行测试。
（6）Google
2014年 4 月 Google 高调宣布收购无人机制造商 Titan Aerospace。该笔收购将支持其谷歌地球（Google Earth）和谷歌地图（Google Maps）两项传统业务；同时，Google也希望借助无人机实现对那些世界上最偏远的地区进行覆盖网络，以便获取更多的用户和流量。2014年8月，Google对外正式宣布了Project Wing项目.Project Wing采用了固定翼与多旋翼的复合式设计方案，其与传统的多旋翼相比具有明显的航程和效率优势，在其他条件相同的情况下，Project Wing有望实现两倍于传统方案的运送距离，而时间减少50%。
（7）腾讯
腾讯的空YING在2016年 1 月份美国拉斯维加斯举办的全球消费电子展（CES）上，腾讯就宣布与深圳零度合作推出全新的智能无人机“空影 YING”，正式对外发布这款产品。这款无人机定位于消费级市场，主打便携与易操作等特性，其伸展尺寸小于绝大多数市售竞品，并具备可折叠悬臂，收纳后相当于成人手掌大小，可轻松进行收纳。同时，空影 YING 的操作将完全基于智能手机，通过体感与触控等易于上手的模式，使得这款产品的使用成本和上手难度都相当低。
总结
1. 工业级无人机：市场需求缓慢释放
工业级无人机市场大多采用招标方式完成采购，招标数量也就反映出工业级无人机的市场需求变动趋势。根据中信证券对中国招标与采购网的数据统计，2016 年市场对工业级无人机的需求稳步释放，尤其在测绘航拍和警用安防细分领域的招标数量最大且增长速度最快。而根据广证恒生的数据统计，2017 年 1 月份工业级无人机招标数为 486 次，其中警用无人机占比最大为 30%。预计 2017 年工业级无人机的市场需求仍然会呈缓慢增长的趋势，警用、测绘航拍仍然会是需求稍旺盛的细分领域。
图1：工业级无人机采购招标数量
图2:2017年1月份各类工业级无人机无人机采购占比
2.消费级无人机：小型化、便携化与智能化
在刚刚结束的 2017 年 CES 展上，无人机相关企业共有 42 个展位，其中中国企业占到 22 个展位。虽然 2016 年整个市场竞争分外激烈，但全球的消费级无人机销售量也同时创了历史新高，出货量合计达到 240 万台。以 3000 元的市场均价计算，2016 年全球消费级无人机市场销售额达到 72 亿元人民币，消费级无人机继续占据民用无人机市场的绝大部分。
小型化与便携化是消费级无人机主流发展趋势之一。2016 年市场新宠如零度Dobby 口袋无人机、Hover Camera、DJI Mavic 等都比之前的无人机更小、更轻、更便携。根据 IDC 的市场统计，我国小型航拍无人机（轴距小于 250mm 的航拍无人机）在 2016Q3 首度大规模出货。Parrot 之前主打的小、轻的差异化产品策略今年优势不再，市场份额缩水；而面对市场竞争的日趋激烈，DJI 在航拍无人机领域的市场份额亦从 70%降至 50%。
图3:2016年第三季度中国消费级无人机市场份额
过去几年厂商的产品卖点大多会突出无人机+AR/VR、FPV、360°摄像头等，一些厂商也会在材料上寻求突破，但人工智能+无人机无疑是最吸引人眼球和体现厂商技术实力的部分。目前，部分消费级无人机已经能够通过传感器、摄像头等进行自动避障，也能依靠机器视觉对飞行环境进行检测并实现自动规划路径，编队飞行也成为部分消费级无人机企业的盈利方式之一。未来，无人机智能化将是最具想象力的发展趋势。
3.投资方向
产业链机会点：无人机服务机会多
- 无人机应用服务：数据采集服务、航拍服务、植保服务；
- 无人机使用服务：社交、资讯、融资租赁。
4.无人机的初创企业的投资方向：
- 机器人和智能机器；
- 工业和垂直应用和云服务；
- 无人机操作，服务和支持；
- 硬件组件和电池技术公司；
- 导航、智能和计算机视觉障碍；
- 多媒体视频服务和社区。
备注：本文只可用作学习交流，不用作商业用途；文中的数据与部分内容的引用注明了出处。
目前在民用无人机应用领域较热门的为农业植保、快递运输等；相对国外，无人机的数据采集、分析等服务在国内的重视度不够高，这也是未来无人机应用中非常重要的一个版块。
以上为民用无人机行业资讯的整理与部分个人粗略的见识，仅供彼此学习与交流。
文/木头陈