一文搞懂上交所几大平台及其处理业务介绍
最近围炉喝茶聊产品在后台收到不少朋友私信说：“想了解沪深交易所几大业务平台及其处理业务”等诸如此类的话。原本打算写篇：债券估值的文章，但实在问此类话题的人太多了，烦请想了解债券估值的朋友们再等等吧^_^。
今天索性花点时间和精力写写交易所各交易平台有关的文章，帮助大家从上帝视角俯瞰各系统的联系、作用和区别等，梳理脉络提升大家的全局观，其实认识任何事物，都可以从全局出发，从宏观上把握，心有乾坤，永不偏向，锚定自己熟悉的系统再往里面填细节，最后达到拿捏的效果。
文章可能会有不足之处，欢迎大家给我多多提意见、留言反馈和补充，如有错误之处，请大家指正，我们评论区见。主打“分享、交流”，不立人设一起学习、一起进步。
前言
目前我们国家有四大交易所：上交所、深交所、北交所和港交所。它们各有各的定位和交易品种等，前三大交易所在上市要求、交易法则、信息披露等等很多方面有细节差异，但都没有本质的区别和影响。整体来看，上交所、深交所、北交所和港交所的定位对象各有偏重：
- 上交所：以国企央企为主，重点领域科创板半导体集成电路等产业；股票代码以：600开头、基金代码以：500/550开头，
- 深交所：服务民营经济为主，各领域的民营企业龙头，创业板新材料医疗等产业；股票代码以：000或300开头、基金代码以：400开头，
- 北交所：聚焦服务创新型中小企业，服务其他优秀民企、中小企业；股票代码以：83开头，
- 港交所：以服务互联网科技型企业为主，国际金融、服务、地产物业等产业；股票代码以：HK开头。
好了！四大交易所的联系和区别先介绍到此。不作过多介绍了，如需了解更多烦请自行百度进行了解。
言归主题：首先聊聊上交所、其次深交所、最后港交所，为什么不聊北交所，北交所和上交所、深交所的交易系统、交易机制、上市要求、信息披露等等很多方面大同小异，没有本质的区别，所以北交所就不单独拿出来聊了，需了解可自行百度。
一、上交所
聊上交所系统将从交易体系、行情系统环境、文件传输系统、通信网终接入、测试系统、客户端软件等6个方面入手，让我们一点一点的切入，一块一块的展开，从入门逐渐到精通之旅吧。
1. 交易体系
先从和我们散户朋友有关交易体系说起，它包含：交易系统平台、交易系统接入、交易系统环境、交易系统灾备体系如下图：
1）交易系统平台
根据产品类型和业务模式的不同，交易系统平台划分为竞价撮合平台、综合业务平台、港股通平台、期权业务平台、固定收益平台、新债券交易平台。每个平台可以有各自独立的开闭市时间设置，市场参与者需要根据各平台委托申报的开始和停止时间进行交易。
2）竞价撮合平台（MTP）
在交易系统平台中最和散户投资者相关系统就是：竞价撮合平台（MTP），下面我会重点介绍下它，除了支持标准的“交易买卖”业务以外，还采用对特定的非交易代码进行买卖的方式来支持一系列的“非交易业务”。
分析竞价撮合平台（MTP）可从这几个方面入手：主要负责业务、环境号、行情接口、交易接口、委托申报时间、前端软件、盘前文件接口等。
竞价撮合平台（MTP）技术框图：
根据上海证券交易所竞价撮合平台市场参与者接口规格说明书整理，如有侵权请联系删除。
报盘机：安装、运行EzOES程序的主机，称为报盘机。EzOES：是新一代交易系统集中报盘程序，名字叫易神系统报盘子系统 。它是向交易系统主机进行申报的集中报盘程序，实时接收交易主机的响应、成交回报数据。EzOES的运行界面如下：
根据上交所，易神报盘子系统EzOES2019版整理，如有侵权请联系删除。
根据上交所，易神报盘子系统EzOES2019版整理，如有侵权请联系删除。
EzOES：定时向交易系统后台获取当前交易时间并维护在程序内部，但不会不修改本地时间。如果会员需要同步报盘机时间，可以使用交易所通信服务器（CS）对外提供的时间同步服务（NTS）。会员可以配置windows系统，采用其自带的时间同步服务，也可以下载上交所提供的EzNTP软件后配置使用。
单向卫星：获取产品基础信息文件、产品非交易信息文件、ETF公告文件，竞价平台FAST实时行情mktdt00.txt、衍生品交易平台FAST实时行情mktdt03.txt可通过EzSR接收。盘后数据–通过EzTrans取得过户数据。
参考文档：上交所，易神报盘子系统EzOES2019版，大家可自行下载资料进行了解。http://www.sse.com.cn/services/tradingservice/tradingtech/download/c/SSE_EzOES_2019.zip。
3）综合业务平台（ATP）
综合业务平台（ATP）：主要承载上交所各类非交易业务，如大宗交易、转融通、盘后固定价格、非公开发行优先股、货币式基金申购赎回、ETF申购赎回 (跨境ETE/货币ETE/黄金ETE)、LOF申购赎回、分级基金分拆和合并国债预发行、约定购回、报价回购、股票质押式回购、网络投票等业务。
4）期权业务平台（DTP）
期权业务平台（DTP)：主要为市场参与者提供股票、ETF标准化期权合约的集中撮合交易和证券锁定与解锁、行权、行权指令合并、会员申请转处置证券账户、组合策略保证金等非交易业务。
5）港股通平台（ITP）
港股通平台（ITP）：主要为市场参与者提供香港联合交易所规定范围的港股交易业务，包含业务：股票期权订单、股票期权组合保证金、股票期权普通询价。
港股通平台使用的前端软件：港股通平台的报单软件是EzSTEP，报盘软件：EzSTEP、文件传输工具：EzTrans、行情接收软件：UniTrans、BiTrans、EzSR。
接口文件行情接口：港股通行情mktdt04需通过UT5和BT接收，mktdt04.txt港股通交易盘实时状态trdses04.txt，港股通实时报盘委托接口文件。
港股通委托及确认表：reqresp，港股通执行报告：execreport
港股通过户及对账文件：港股通余额对账文件hold04XXXXX.txt，过户数据接口：hghXXXXX.dbf，港股通成交单据文件：tjss04XXXXX.txt。
先对港股通平台（ITP）简单介绍下，后面在第三篇文章中我们重点介绍下。
6）固定收益平台（FISP）
固定收益平台（FISP）：2007年上海证券交易所根据债券交易的特点推出的专用于债券交易的电子平台，其目的是为国债、公司债等固定收益产品提供高效、低成本的批发交易平台。在竞价撮合平台、大宗交易（综合业务平台）和固定收益平台同时挂牌的债券实行T+0的跨系统交易。
固定收益平台客户端登录界面如下图：（系统采用CA证书+用户名、密码的方式进行登录验证）。
根据固定收益证券综合电子平台用户使用手册整理，如有侵权请联系删除。
根据固定收益证券综合电子平台用户使用手册整理，如有侵权请联系删除。
根据固定收益证券综合电子平台用户使用手册整理，如有侵权请联系删除。
根据固定收益证券综合电子平台用户使用手册整理，如有侵权请联系删除。
固定收益平台（FISP）-交易商：
分为一级交易商和普通交易商， 一级交易商向市场提供双边报价（做市），提供流动性。交易商用户又细分为首席交易员和普通交易员。首席交易员可以进行交易商管理、交易员管理、交易商账户管理、交易员账户管理修改部分信息及权限，设置后立即且长期生效。
固定收益平台（FISP）-交易方式：
固定收益平台（FISP）- 报价交易流程：
小结：竞价撮合平台、综合业务平台、港股通平台、期权业务平台、固定收益平台、新债券交易平台，上交所6大交易系统平台暂时先介绍到这里，只是先抛砖引班，让大家有个整体全局观和影响，各大交易系统的细节还需靠自己再往里面填细节，最后达到拿捏的效果。
2. 交易系统接入
有了各大交易系统平台后，市场参与者交易系统还得接入上交所交易系统示意图如下：
根据上海证券交易所竞价撮合平台市场参与者接口规格说明书整理，如有侵权请联系删除。
- 交易主机：负责处理通信主机的订单申报，并将处理结果返回给通信主机。
- 通信主机：负责将市场端软件发送的订单申报，转发给交易主机，并将交易主机的处理结果返回给市场端软件，是上交所向市场参与者提供服务的应用边界。
- 接入网络：负责市场端软件和通信主机之间的网络通信，是交易所向市场参与者提供服务的网络边界。
- 客户端软件：由本所提供，主要包括报单软件和文件传输软件，由市场参与者负责部署、运维，是市场参与者接入交易所的应用边界。
- 市场参与者交易系统：负责和客户端软件的对接，是市场参与者的应用边界。
3. 交易系统环境
上交所交易系统提供生产环境、生产灾备环境、生产模拟环境、全天候测试环境、期权全真模拟环境，满足市场参与者的交易和测试需求。不同环境通过环境号区分，各交易平台环境号、接入方式及开放时间参见附表一。
4. 交易系统灾备体系
上交所已完成交易系统“两地三中心”灾备体系的建设和部署，“两地”指上海和广东省(东莞市)，“三中心”指上海陆家嘴证券大厦数据中心站点（以下简称陆家嘴站点）、外高桥卫星通信地球数据中心站点（以下简称外高桥站点），以及深圳证券交易所南方中心异地灾备数据中心站点（以下简称灾备站点）。
其中陆家嘴站点和外高桥站点作为同城热备主用站点，同时向市场参与者提供服务。一旦其中某个站点遭到破坏，交易系统会自动将核心业务切换到同城另一站点，保证交易业务的连续性。
当上海两个主用站点同时遭到破坏，无法对外提供服务时，上交所可在较短时间内将核心业务切换到灾备站点，市场参与者可以通过深圳证券交易所南方中心网络接入灾备站点，保证本所业务的持续运行。
根据上海证券交易所竞价撮合平台市场参与者接口规格说明书整理，如有侵权请联系删除。
二、行情系统环境
- 行情系统：负责将交易系统各平台生成的行情数据，经处理后发送给市场端行情接收软件。
- 接入网络：负责行情接收软件与行情系统之间的网络通信，是本所向市场参与者提供行情服务的网络边界。
- 行情接收软件：上交所提供，市场参与者负责部署、运维，是市场参与者接入本所的应用边界。
- 市场参与者行情系统：负责完成与行情接收软件的对接，是市场参与者的应用边界。
1. 行情系统介绍
上交所部署了FAST行情系统、行情网关系统、UT行情系统、BT行情系统等行情发布系统，为市场参与者提供多链路接入、多方式接收、多层次展示的行情信息。
上交所行情接收软件有EzSR，UT客户端（支持文件格式和深交所V5数据流格式的行情接口），BT客户端（支持文件格式）、MDGW（支持文件和数据流（包括Binary和STEP）格式的行情接口）。其中EzSR、MDGW可以同时接收UDP协议和TCP协议行情，UT客户端只接收UDP协议行情，BT客户端只接收TCP协议行情。
2. 转发行情
上交所行情系统还承担部分外部交易所行情的转发职能，以提供给本所行情用户作为备用行情通道使用。外部行情一般由外部交易所提供，本所利用自身的发布通道进行转发，一般不会对协议内容变更或进行处理。
- 深交所行情：本所提供深交所V5版基础行情的转发服务。行情用户可以通过UT客户端接收。
- 港股通行情：所提供港股通行情的转发服务。港股通行情文件为mktdt04.txt，接口规格应符合《上海证券交易所港股通市场参与者接口规格说明书（港股交易）》。
港股通行情发布频率为3秒一幅，包含港股通产品的基本行情字段和1档盘口。
行情用户可以通过UT客户端、BT客户端接收。
3. 行情系统环境
行情系统环境分配同交易系统，行情系统的环境号与同环境的竞价撮合平台环境号保持一致。交易系统环境号配置请参考附表一。
三、文件传输系统
上交所文件传输系统提供公有文件（包括静态文件、公告文件、行情文件等）的发布，以及私有文件（包括报表文件、ETF定义文件等）的上传下载功能。
公有文件通过本所单向卫星应用系统、行情网关系统、UT行情系统等系统发布。公有文件接收软件有MDGW、EzSR、UT客户端、BT客户端，推荐使用MDGW。
私有文件通过本所通用文件传输服务系统、证通云盘系统等系统上传下载。私有文件接收软件有证通云盘、EzTrans，推荐使用证通云盘。
四、通信网终接入
上交所通信网络由地面交易广域网、高速地面行情广域网、数据中心局域网、宽带广播卫星组成，支持市场参与者接入。
五、测试系统
上交所向市场参与者提供生产模拟环境、全天候测试环境、期权全真模拟环境等测试环境，供市场参与者进行本所相关业务及系统测试使用。不同测试环境通过环境号区分，各系统平台环境号、接入方式及开放时间参见附表一。
六、客户端软件
市场参与者提供报单类软件、交易类软件、行情类软件、文件传输类软件、工具类软件等，软件详情参见附表二，相关软件应用规范的详细内容请参见《上海证券交易所市场端软件使用和登录规范说明》和各应用软件用户手册的特定要求。
表一：上海证券交易所交易系统环境汇总表：
表二：上海证券交易所客户端软件汇总表：
表三：上海证券交易所交易及相关系统主要技术文档清单：
七、写在最后
先写到这里吧，正是因为这平台支撑我们国家证券快速稳定发展，任何一个平台拿出来都可以写10万+的书了，我这里介绍只是皮毛而已，只是先抛砖引班，让大家有个整体全局观，我的初心已达到了，各大交易系统的细节还需靠自己再往里面填细节，最后达到拿捏的效果。
欢迎大家更进步了解平台背景、交易规则、软件设计、披露规则等等，记得和我分享下。感谢！大部分内容源于：上海证券交易所发布《上海证券交易所交易及相关系统技术白皮书》。
参考资料：
2019年12月02日，上海证券交易所发布《上海证券交易所交易及相关系统技术白皮书》（上证函〔2019〕2171号）。
上海证券交易所EzOES 用户手册
上海证券交易所固定收益证券综合电子平台用户手册
作者
magbox勇，公众号：围炉喝茶聊产品。专注证券基金产品、企业数字化、财务产品设计和开发。
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