智能理财规划平台商业前景分析与展望

懒洋洋 2023-07-29 22:19:40

智能理财规划平台对于互联网金融而言非常重要，但现在金融市场中基本没有真正成熟并投入应用的智能理财规划平台。

本文详述了理财规划市场的商业前景，目前理财规划市场存在的问题以及如何运用智能理财规划平台解决问题；如有机会，笔者将再度分享智能理财规划平台应如何设计。

一、理财规划市场情况综述

理财规划是指运用科学的方法和特定的程序为客户制定切合实际的、具有可操作性的某方面或综合性的财务方案，一般以家庭为单位。优秀的理财规划方案通常会涵盖整个家庭的现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划等多个方面；理财规划方案可以为家庭成员的工作、投资、消费等方面提供重要参考，指导整个家庭的财务安排，促使家庭能够在未来的时间里达成自己预期中的理财目标。

对于几乎所有的家庭而言，科学合理的家庭理财规划，对于实现生活质量和经济能力的逐步提升是非常重要的。

但相对而言，基于以下三点客观原因分析，我们认为教育程度较高的家庭、收入稳定的家庭、高净值家庭对于家庭理财规划的接受程度和追求程度会更高，也是理财规划市场中的主要用户群体。

1）理财规划方案涉及到较多的经济学、金融学、投资学知识，需要有一定教育背景和理财经验，才能更好理解和执行理财规划方案。

2）收入稳定的家庭，未来的收入预测准确性会更高。理财规划本身是基于收入预测为基础来进行理财规划，所以收入愈加稳定，理财规划的成功性越高。当然，收入不稳定的家庭也有通过理财规划使家庭财务状况更稳定的强烈需求，但这要求理财规划师拥有更专业的分析判断能力和理财经验，对理财规划师会形成更大的考验。

3）高净值家庭对于财富的保值、增值会有更迫切的需求，并且通常希望能在人生中一直保持着较高的生活质量，同时也希望自己的后代能够传承自己的财富并保有财富，持续拥有较高的生活质量。所以理财规划对该类客户具有更重大的意义。

教育程度较高、收入稳定、高净值这三种用户画像本身存在很强的正相关性（参见《中国家庭财富指数调研报告2020》），既是高净值家庭一般而言同样是收入稳定和教育程度较高的。

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从高净值家庭方面来说，截止到2018年，中国拥有600万资产的高净值家庭数已达到387万，这些高净值家庭总财富达125 万亿元。

从理财行业市场规模上看，截至 2016 年底，中国理财市场总规模已达百万亿元，同比增长速度超过20%，其中银行、信托、证券、保险的行业规模最大，均在15 万亿规模以上；所以，不管从哪个角度，理财规划均是一个万亿级别的巨大财富市场。

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随着互联网金融服务覆盖面不断快速扩大，各种投资模式都在尝试尽可能地让社会所有阶层和群体，均能够跨越时间和地域上的限制参与投资理财。

中国的高净值人群规模和财富不断增长的同时，他们的理财观念逐渐增强，对于自身目前的理财状态也有很多不满之处，对理财规划的需求非常迫切；他们要求更专业化、定制化的理财服务，需要法律、税务、财务、金融、教育等领域的介入。

理财客户群体明显扩大，理财服务的广度和深度大幅拓展，让未来的理财市场不仅具有很强的活力，同时仍然具有非常大的成长空间。

下图为中国高净值家庭对目前自身财务规划情况的满意度调研分析：

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二、家庭理财规划的过程及问题

传统上，家庭理财规划一般由具备执业资质的理财规划师完成。理财规划师运用理财规划的原理、技术和方法，针对个人、家庭的理财目标，为客户提供量身订制的、切实可行的理财方案，同时在对方案的不断修正中，满足客户长期的、不断变化的财务需求。

1. 理财规划师一般会通过以下几个程序帮助客户开展理财规划

1）帮助客户梳理家庭财务状况

家庭财务状况通常需要仔细调研询问客户家庭目前的资产负债情况，资产包括房产、汽车、股票、基金、其他投资等等，负债包括房贷、车贷、消费贷及其他负债情况。同时需要调研询问客户家庭的收入和消费情况，收入包括工资、年终、经营性收入、投资性收入，消费包括食品、衣服、通讯、应酬、旅游等等。家庭财务状况的调研是做现状分析和理财规划的基础数据，所以务必做到不重不漏，严谨仔细。

2）帮助客户找到家庭理财目标，同时为客户进行风险承受能力评测

根据每个家庭的不同环境及不同价值观，事实上每个家庭都存在不同的理财目标或者说是家庭愿景。例如有的家庭希望子女能够出国留学，有的家庭希望退休后能有较高的生活质量，能保证旅游支出费用等等。

而这些模糊的家庭愿望都要细化为一个个具体的家庭理财目标，再通过合理的理财规划去逐步实现；同时，理财规划师要对客户进行风险测试，风险测试分为主观因素和客观因素，有的客户虽然主观上明确表示可以承担较高的投资风险，属于风险偏好者；但是客观上是否具备风险承受能力，如家庭收入是否具备足够的稳定性，以及家庭收入来源是否广泛等等，都是形成最终的风险承受结论时需要考虑的。

3）帮助客户制订合适的理财方案

这是理财规划师核心工作能力的体现。制订理财规划方案时，需要进行各种理财假设，如长期通货膨胀率、医疗费用增长率等等；再综合运用各种现代投资组合理论、家庭生命周期理论、家庭保障模型理论，为客户挑选出最优化的投资理财和保障计划，制订一份切实可行且符合需求的理财规划方案；使客户获得理想的回报，实现自己的理财目标，免受家庭财务不稳定的困扰。

4）帮助客户筛选适合的理财产品

制订理财规划方案后，理财规划师要站在客观公正的角度来帮助客户对银行、证券、保险、信托、基金、房产、外汇、票据债券等众多领域的各种理财产品进行筛选，确保产品能够符合客户的理财规划需求。

5）帮助客户定期调整理财计划

社会环境、经济形势、政策、客户需求等时刻都在处在变化之中，理财规划师做理财规划也不可能一劳永逸，需要理财师根据市场情况的变化和客户本身情况的变化做出适当的调整。

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2. 行业问题和痛点

虽然面临着庞大和增长速度惊人的理财市场，和市场中日益旺盛的理财规划需求，但目前中国的理财规划行业还是存在着一系列行业问题和痛点，具体如下：

1）理财行业监管存在盲区，法律法规制度仍不健全

当前中国实行分业监管，在监管机构设置上，中国人民银行、银监会、保监会和证监会的派出机制未形成统一体系，导致监管部门很难及时、同步了解一线的实际情况。

中国目前的金融法律法规的建设和落实工作仍处在初期阶段，与中国目前理财市场发展速度不匹配，不足以完全解决各行业领域理财服务过程中出现的一些矛盾和问题。

2）专业型的理财规划师缺口极大，只能为少数高净值家庭提供服务

目前中国理财市场迫切需要能够提供服务并满足高净值家庭需求的综合理财专业人才。此类人才不但要对理财市场所有投资领域的理财产品十分熟悉，还应具备较强的专业能力和资源整合能力。而当前市场上理财规划师水平参差不齐，且金融行业内部的分割使得国内理财领域的多数理财规划师仅具备某个领域的投资经验，缺乏综合理财的经验和能力。所以目前，真正专业的理财规划其实只有少数高净值人群可以享受到。

3）理财行业的特性

理财行业是一个极具诱惑又容易让人浮躁的行业，从业人员很难做到保持平和、公平公正的心态，加之大部分理财产品不合理的佣金诱惑，容易发生违背职业道德准则的事件，当前理财市场中不少理财规划师实际上已经沦为理财产品的推销人员。

4）理财产品差异化表现不足，缺乏广度和深度

中国理财市场上各大理财机构竞相大规模发行理财产品，由于行业发展的不充分，在业务飞速发展的背景下，有较为明显的产品同质化问题，从收益方式、投资方向和预期收益率这三点可以看出理财产品的差异化表现不足。

5）诚信体系缺乏，不利于理财行业发展

进行理财规划时，理财规划师要得到客户的充分信任，了解客户及其家庭的财务、生活、资产流动等信息，同时理财规划师也要忠诚于客户，注意客户信息的保密性。

可以说诚信也是理财行业发展的基石，要开展理财规划业务就必须解决客户对理财规划师和理财机构的信任问题，这就要求建立社会和理财行业信用体系；而目前中国诚信体系的缺失也在某种程度上阻碍了理财行业的的发展，当前市场上一些理财机构或理财规划师因诚信问题，对客户进行诱导、隐瞒甚至欺诈等道德沦丧的失信行为频频出现，给客户造成了严重的财产损失，加重了客户对个人理财规划乃至整个理财市场的不信任感。

6）客户的理财观念和风险意识有待进一步提高

在中国，大部分客户由于接触理财产品时间尚短，缺乏投资理财相关的专业知识，他们对理财的投资风险性、资金流动性及税务认识还不充分，对资产配置及对全盘、长期性理财规划的认知与理解也存在明显不足。

他们对于自身需求和理财目标比较模糊，不知该如何衡量理财收益高低、止损时机及处理方式等。

三、智能理财规划平台的设计理念和市场预期

智能理财规划平台的设计理念是，将传统理财规划过程数字化、平台化，运用云计算、智能算法、机器学习等技术，将现代资产组合理论、家庭生命周期理论等等理财规划理论应用到智能理财模型中。智能理财规划只要输入客户的个人财务状况、风险偏好和预期，就能通过智能算法得出客户的家庭资产状况评估、投资配置建议等，为客户提供专属的家庭理财规划方案。智能理财规划平台可以解决市场中的如下问题：

1）降低理财规划成本

由于专业理财规划师的成本高昂，以往理财规划师只对高净值客户提供理财规划服务，而使用智能理财规划平台后，理财规划成本大幅度降低，使中低净值的人群也能享受到专业的理财服务。我们认为，智能理财规划平台对于互联网金融的推动将起到至关重要的作用。

2、增加理性信任和准确度

由于智能理财规划平台的输入过程不需要人工干预，客户的信息和隐私可以得到更好的保护，运用现代加密技术后甚至可以确保信息安全，客户无需担心隐私泄露问题；而智能理财规划模型是完全理性和中立客观的，不会受到理财产品的高佣金影响，因此对于很多场景下，智能理财规划平台可以有更准确和理性的理财规划方案。

3）人工智能辅助工具

对于专业理财规划师而言，智能理财规划平台可以看成一个人工智能辅助工具，帮助理财规划师处理以往需要手工完成的繁杂数据处理过程，使理财规划师的工作效率成倍提升。

同时，理财规划师可以有更多精力，根据社会经验和专业能力，对于收入稳定性差、家庭教育背景较低等以往较难进行理财规划的家庭，进行个性化和订制化的理财规划，从而拓展整个理财规划的市场；也可以把更多的精力放在如何根据客户的切实要求提供符合预期的理财产品上面，更好满足客户需求。

4）智能理财规划平台将是互联网金融平台的重要支撑

上述已经说明，我国的理财规划市场是个万亿级别的财富市场，而高净值家庭，无论在哪种商业模式下都是极为优质的客户资源。所以智能理财规划平台可以成为互联网金融平台的核心技术优势，帮忙互联网金融平台抢占高净值家庭用户。

综上所述，我们认为，智能理财规划平台对于互联网金融而言，至关重要。且目前市面中并没有非常成熟优秀的智能理财规划平台出现，是一个相当难得的商业契机。

智能理财规划平台应该如何设计，以及其中最关键的智能理财规划模型如何建模，下次有机会再与大家一起分享。

作者：懒洋洋，微信公众号：pmyang；金财互联高级产品经理，在互联网金融、新财税平台等领域均有深入研究。