你们是不是都在问 P2P 还能不能投？

2016-12-29 14:29:00

已经到了年底了，有不少朋友在问P2P平台能不能投，毕竟2016跑路平台不少，尤其最严监管条例颁布以后，平台转型或者良性退出不少，随着媒体大肆宣传P2P跑路以及不靠谱事件，民众对P2P的接受逐渐转保守，在P2P投资方面逐渐谨慎，其实这是好事，毕竟2014年，2015年那一批只追逐高收益的非理智的人越来越少，投资人趋于专业和理性。

要讨论P2P还能不能投，首先我们回归到P2P原始起源来聊聊，P2P起源于民间借贷，大部分平台是不愿意把自己和民间借贷扯上关系，因为民间借贷由于其跑路，高利贷，暴力催收等等丑闻存在，影响用户对平台的信赖。

1.P2P和民间借贷相比，优势是什么？

从金融层面上来说，P2P是是公民之间、公民与企业法人之间的借贷，无疑属于民间借贷。而互联网的优势是连接，对于好平台，互联网的作用会加速其成长，而对于一些坏平台，互联网会放大其坏的影响。

传统的民间借贷是双方签订合同，合同的法律效力有局限性，催收时候具备“法律效力”，但是跑路时候，理财人就傻眼了，而P2P的上线，依靠互联网的影响力，引起国家的高度重视，监管性的政策会越来越完善，整体会促使P2P往良性发展。

传统的民间借贷主要是地域性的，各地能开分支机构的甚少，线下理财师的返点不低，整体运营成本偏高，不少民间借贷由于运营成本问题跑路，而P2P依靠互联网的优势，可以在全国进行融资或者放贷，而根据大数据的优势可以逐渐实现风控模型的升级。

传统的民间借贷老板基本都是土老板，非金融行业出身，都是依靠自身在当地的资源进行融资或放贷，对金融风险和法律缺乏敬畏之心，对于政策敏感度不高，侥幸心理强。而P2P大部分是高学历的金融人士，尤其对风险控制方面都具备一定的资历，而由于大部分P2P创始人对当地资源缺乏度导致其目光只能对准于互联网金融本身，而不是消耗资源势能。

传统的民间借贷信息较为闭塞，信息披露数据较少，信息透明度较低，所以不少年老的投资人会被骗，但是P2P在国家监管以及企业増信情况下，要求披露各项公司资料，运营数据等等，给投资人在甄别平台时候提供了更多的依据，也会使投资人越来越趋于理性。互联网的放大效应，让更多的媒体也加入到其中，增强了舆论监督。

总的说来，P2P是将民间借贷规范化、透明化的大好机会，过去民间借贷存在的从业人员金融素质低、无法监管、无法规模化、投资者素质低、暴力催收、媒体环境差的重大行业隐患，如今都可以借着互联网的属性被优化，从而实现将民间借贷纳入正规金融体系的目的。

2.那些只知道喷P2P的，可以闭嘴了

P2P的水很深，而众多对民间借贷毫无了解、对投资者风险偏好各异毫无常识、对投资理财学习毫无兴趣的喷子们逮着机会就复读机式的嚷嚷“P2P是庞氏骗局”、“P2P是骗子”、“借钱企业负担不了那么高的借钱成本”。尤其一些传统金融人士仗着金融知识比一般用户丰富，放出一些自以为是以偏概全的观点杀伤力更为可怕。

我的一向主张，人人都有表达观点的权力，观点根本不重要，而支撑观点背后的逻辑是什么？

首先我表明自己的观点，P2P作为一个现象，存在即是合理的，任何一个新事物的出现，都会伴随着其不好的一面，需要是如何去规范，而不是扼杀。

对于国家来说，P2P是互联网化，升级化的民间借贷。民间借贷在中国是被证实打压不了的。现在能通过P2P引入互联网的力量，让银行介入做资金监管、让更有金融经验/互联网经验从而道德风险相对更低的高学历人士来做网络借贷、让行业能开始萌芽产生行业协会、让投资者能通过互联网团结起来互相教育、让各种案例放大警惕后人被教育。这是多好的千载难逢收编民间借贷资金为企业所用、为国所用的机会。

对于理财者来说，这是一个非常好的投资理财渠道，你不用被银行存款低利率苦恼，只要选择一个靠谱的平台，可以赚取较高的收益而不用被银行使唤。而跑路危机后的一地鸡毛也是对投资者的一个教育，玩投资，不是玩游戏，带上脑子去甄别风险，筛选平台，这几年的媒体报道，舆论监督，跑路新闻无非增加了投资人风险意识，提升了理财人的投资能力。

从借款人角度来说，首先我没必要看银行的颜色了，中小企业也不用愁贷不到款的问题，这从国计民生来看是好事，同时，大数据风控的发展，当天放贷逐渐成为现实，对于一些急用钱的个人，这也是一项便民措施呀。

所以，没有P2P，盲目追求高收益的投资人也会被非法集资所骗；没有P2P，也有骗子借着各种由头继续行骗。

而互联网的发展，P2P的发展，让民间借贷往更好的方向前进，从目前的发展来看，逐渐良币驱逐劣币，市场更加有序健康。

周小川曾经就P2P的发展说过这样的话：首先，党中央、国务院鼓励支持互联网金融的发展，因为这是一项金融创新，是科技发展在金融领域的应用。但同时，也强调要依法监管、适度监管，并创新监管方式。互联网金融不同业态的风险不同，互联网支付风险相对略小些；对于网络众筹的监管，国际上也有一些经验可以借鉴；监管难度较大的可能是P2P。P2P实际上是个体对个体网贷，点对点的贷款。目前来讲，P2P网贷在我国属于民间借贷，因为它也没有作为金融行业注册登记，也没有正规监管，相关部门考虑在将要筹备成立的互联网金融协会下面建立一个专门的P2P自律性分会，来进行行业自律。从P2P网贷属于民间金融这一定位来讲，有几点需要把握：一是民间融资自负盈亏，自担风险；二是P2P网贷不能涉及高利贷，最高人民法院对高利贷有认定标准，超过以后法律不予保护；三是P2P网贷平台不能做资金池，不能做担保。P2P网贷平台只是一个桥梁，必须确保信息披露充分且公开透明。

所以，喷子们，你们觉得你们比周小川更懂中国金融市场？可不可以不摆出一副全世界都是傻逼就我最牛逼的姿态。这个行业内的确有很多老鼠屎，但是哪个行业没有呢？

不要因为局部现象就给一个行业打上标签，这是无脑行为，你可以揭露这个行业的黑幕，可以谩骂骗子跑路平台，但是不要全盘去否定这个行业，如果你不是这个行业的从业者，或者不是P2P的用户，那奉劝一句：闭嘴，莫装逼。

3.如何考察一个平台

我也是一个羊毛党，分享一些平时考察一个平台的tips和大家分享一下，这些小小的tips之前的文章也图到过，没有绝对正确的公式切判定一个平台到底靠不靠谱，关键还是要靠自己总结的信息判断这个平台能不能撸一把，在风险来临之前及时止损，总之，玩投资脑子比较重要。

①平台信息查询

通过一些国家机关有关公示系统对平台的相关信息进行查询、确认：

I.查询平台所属运营公司的工商注册信息：登录全国企业信用信息公示系统（http://gsxt.saic.gov.cn），一般注册资本的3000万以下的平台羊毛我是不薅的。

II.查询平台网站ICP：登录工业和信息化部域名信息备案管理系统（http://www.miitbeian.gov.cn），查询平台的网址是否经过备案。

III.是查询公司股东及所属运营公司法院执行信息：登录全国法院被执行人信息查询系统（http://zhixing.court.gov.cn/search/）查询股东是否有被执行记录。

②查看平台是否有干爹，银行存管协议或最近是否融资

如果平台干爹是国家垄断企业或者BAT这样的行业巨头，则平台一时半会不会倒闭，相应的在银行进行资金存管/托管，相对来说资金安全可以保证，若最近有融资，并在风投的网站上已经公布，则这家平台目前相对安全，起码风投给你提前审核了一遍。

③第三方网贷机构的评级或者数据

例如网贷天眼，网贷之家，佳璐数据这些第三方机构我都会去查下平台数据以及平台资讯，网贷天眼和网贷之家还算是行业中权威性较强的第三方平台。

④实地考察

如果条件允许，最好对所投资平台进行实地考察，从办公环境、员工面貌等对公司有初步的了解，如果可以的话，对项目资料进行抽查，查阅相关抵、质押物。

⑤理性投资，不被诱导

平台的活动更多的是诱导你投的更多，投的更长，所以作为一名理性投资者，应该对自己的投资比例做一定的规划，防止掉入投资的无底洞。

⑥有事没事多关注自己投资过的平台

在平台上进行投资后，应该平时有空就登录网站，看看有没有异常事情发生，如平台突然发大额秒标、天标吸引投资者或发大额借款项目但又没有很合理的原因。还可以登录第三方机构或查看新闻报道，留意是否有所投资平台的负面报道。

再多扯几句撸羊毛的事情，撸羊毛，是以80、90后为代表的新兴都市族们，搜集各个银行等金融机构及各类商家的优惠信息，在网络和朋友圈子中广为传播的行为。羊毛党，在P2P领域，扮演着两个角色：有些平台视其为洪水猛兽，一旦活动规则中出现漏洞，就有随时有薅干的危险；有些平台紧抱大腿，以给投资人一个鲜亮数据。

他们在互联网金融一时兴起的这段时间里赚的是盆满钵满，但是随着互联网金融协会的监管、P2P死亡潮已经降临，他们频繁遭遇平台赖账、“反被薅”事件——曾经的风光时代已逝，如今过得如履薄冰。

撸羊毛这事情，永远要记住一句话就是：羊毛出在羊身上，不要因为一时的小利而失去更多！小撸怡情，强撸灰飞烟灭。

4.2017 P2P发展趋势

今年网贷最严监管条例颁布后，P2P行业开始发生深刻变化，平台转型或者退出。监管之后，整个行业还是会有以下趋势。

投资人更为理性，大平台马太效应凸显。 2016年监管政策对行业洗牌起到了催化剂的作用，小平台自我消亡，伪平台将被扫地出门，而大平台在合规调整中则受到更多青睐，行业集中度进一步提升，未来“马太效应”将更加凸显。

理财收益率持续下降，借贷资产依旧是核心竞争力。未来网贷平台的核心竞争力将体现在资产、风险的管理与控制方面，优质资产会越来越少，也会越来越集中。在宏观经济下行压力的背景下，预计2017年会有越来越多的平台通过降息来争取优质借款人，处于平台资金端的出借人的收益率也会随之下调，这也是利率市场化和互联网金融走向成熟的体现。

大数据风控会成为热点。 P2P的核心是风控，这是金融本质决定的。P2P大数据风控并不是完全改变传统风控，而是在丰富传统风控数据维度的基础上实现对金融风险的立体、动态、实时监测。如通过互联网的海量数据优势从财富、安全、守约、消费、社交等几个维度来评判，为用户建立信用报告，形成以大数据为基础的海量数据库。消费金融的发展也是基于大数据风控的发展，大数据风控的成熟才会带来消费金融的繁荣，否则只是泡沫。

精细化运营，差异化服务。在经历了粗放式、混沌式、抢占式发展阶段之后，网贷行业正由野蛮生长向良性发展转变。存活下来的网贷平台间的竞争也由单纯拼高收益、规模化向提升用户体验，以及服务的精细化和差异化方向发展。2015P2P行业的理财端平均获客成本在600元左右，而2016年平均获客成本在1600左右，获客成本的高企让P2P企业会着眼于存量用户的维系和服务，增强用户的平台粘性，而在信贷端，由于竞争对手的增多，行业细分，借贷也会更加注重用户体验，比如基于智能云风控的一分钟放款等等。