对现金贷的一篇科普

2017-08-07 17:51:00

最近跳槽到了一家搞现金贷的公司，因此对这一行做了一些了解，把自己的一些想法简单的说一说。

现金贷是什么

互联网金融领域，“现金贷“可以说是最火。

于是我就看了多篇提及“现金贷”的文章，但却发现虽然大家都在聊“现金贷”，但聊的，却往往不是一回事。

很多文章把现金贷等同于美国的paydayloan。这些作者一般有两个特点，一是英语学渣，二是脑子被卡。现金贷和paydayloan，不管你汉译英，英译汉，两者都对不上啊。另外，请稍微百度下美国的paydayloan，案例很多，怎么看，模式都跟国内的现金贷不搭噶。

还有很多文章搞极端化，把房屋抵押贷款也归类到现金贷，说只要借款人拿到手的是现金，就是现金贷。那就没得聊了，照这么理解，现金贷已经存在几千年了。有个成语叫约定俗成。举个例子，平常说国外的月亮比较圆，这里的”国外”，一般默认是发达先进国家。有人较真说“外国”两字从字面理解，也包含第三世界，这就属于抬杠了，没几个人会这么从字面理解。

现金贷从字面看，是小额现金贷款业务的简称。除了字面理解，它通常还具有无抵押、无担保且用途不明确，产品纯线上，借款与还款方式方便灵活，以及审批实时、到账快速的特性。

4月14号，P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室印发的《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的补充说明》提到了现金贷的主要业务特征，把这些特征提炼出来，再结合行业标杆二三四五的贷款产品特征，我对现金贷做了如下定义:

产品纯线上。
无抵押纯信用贷款。
借款期限为1-30天。
实时审批，快速到账。
实际年化利率超过36%
单笔放款金额小于5000元。

当一个名词没有清晰定义的时候，会让讨论的人无所适从。

现金贷的兴起

印象中，现金贷这个产品大概是2015年年初起源于网贷平台信而富联手腾讯手机QQ客户端推出的个人小额短期信贷产品，借款额度在100-500元左右。手机贷（上海前隆信息技术有限公司）推出类似产品的时间也很早，信而富和手机贷谁更早？我就不去考证了，不重要。

国内目前涌现了大批现金贷公司，其中上市公司2345旗下的互联网金融板块，由于现金贷的优异表现而呈现爆发增长，2016年实现营收2.06 亿元，同比增长2159.71%，毛利率高达98.51%。

2345的业绩披露后，整个互金行业都燃起来了。互金行业几千家公司，行业看似很热闹，可谁痛谁知道，惨淡经营者居多数，现金贷让不少互金从业者看到了新希望。

2015年后现金贷兴起，大体上有两大因素。

1、民间征信快速发展，多维数据精准勾画用户画像

风控是金融的核心要素，而征信数据是金融企业在进行风控时重要的参考依据。与欧美发达国家相比，我国市场征信水平较低，央行征信系统中无信贷记录占总人口比例为71%。征信数据的缺失导致现金贷公司放款风险居高不下，极大的限制了现金贷推广。

近年来受益于互联网化的加深，我国民间征信机构快速发展，众多维度的数据让用户画像更加精准，有效的补充了央行征信数据的不足。

前海征信作为金融属性较强的民间征信机构代表，目前就已经为大量现金贷公司的风控体系保驾护航。

2、城镇化大潮与消费习惯转变，用户基础快速增长

城镇化提升对对现金贷的影响主要集中在两个方面，

一、城镇化大潮令广大外来务工人员对新潮产品的需求旺盛，进而催生出对消费信贷的需求。

二、城镇化大潮导致人口集中度加强，这为淘宝、京东等电商推动消费场景下移提供的极大的便利，消费场景的下移推动了城镇居民消费升级，进而拉动消费信贷增长。

现金贷的争议

这些现金贷公司所服务的人群主要有这么几个特点：

1、年轻化：主体年龄25-31岁。

2、白户人群：无信用卡、无征信。

3、中低收入：收入2000-3000/月。

4、二三四线城市：主要居于金融欠发达地区。

5、利率不敏感：愿意支付高于银行的贷款利率。

6、收入不稳定：大学生、蓝领或刚步入社会的白领。

现金贷公司由于以较高的利率给金融弱势人群提供服务，这段时间被媒体批得体无完肤。媒体的逻辑是，人家都弱势群体了，你还收这么高的利息，这不是无良，黑心么。

媒体会这么想，很重要的原因是相当一部分媒体人只会套理论知识，不去结合实际情况。

举个例子，我今天借你100元，明天还你101元，按年化利率这得有多高？但是你只要作为一个正常人冷静下来想一想，在你急需100元现金的前提下，比如发烧了买药，药房只收现金；或者信用卡到了最后还款日，发现账单金额是20100元，漏还了100元，不补上这100元的话，明天不仅逾期，还要按20100元被罚息。这笔钱借得值不值?

再举个长一点的例子，中央财经大学教授徐华的《传统民间金融及其风险控制》，书中提到了古代的“现金贷”——印子钱。

“印子钱还贷的特点是，一次借款，逐日清偿。好比一个人借50个铜板，以60日为期。那么他并不是到了第60天才一次性还本付息，而是在这60天当中，每日还一元，每日还一元，到第60日正好还清（本钱50元，加上利息10元）。每天还一元钱的时候，就要到债主给他专门设立的折子上打一个印子，所以这种贷款就叫做印子钱。

尽管印子钱是一种古老而又非常普遍的小微贷款品种，对于下层城镇人口的生计来说，可以说是不可或缺，但是，它却一直有个很坏的名声。在清朝康熙年间，就有大臣向皇上反应民间疾苦，将印子钱列为民间十大邪恶之一。

印子钱之所以有如此之坏名声，大概原因有两个：

其一，利率确实很高，属于典型的高利贷……..此外，借印子钱的当日，借款人所借款项中还要被扣除相当于本金2-3%不等的中介费，俗称“鞋袜钱”之类。

其二，借贷利率这么高，但是借贷的对象，不是高风险高收益的投资家大老板，而是社会最底层，日日挣扎在生死线上的下层贫民和无产者。”

眼下对现金贷的批判，跟古时对印子钱的批判是不是如出一辙？
徐华教授曾经为印子钱进行辩护：

“凡是存在者，必有一定的合理性。在任何社会，总会游离出一些贫困无产者，他们是社会竞争的失败者，但却没有稳定的社会保障体制来对之提供救助…….如果没有印子钱这种借贷形式，很多个人家庭甚至立即陷于毙命，而印子钱，多少能够为之提供一个展闪腾挪的余地。设若没有印子钱，那么又有什么来为这些穷人提供下一顿饭呢？“

3月24号，全国人大财经委副主任吴晓灵在一个论坛上做了关于小微金融的演讲，其中有这么一句，“对于低收入人群来说，有融资的机会远比融资的价格重要。尽管年华利率很高，但因为借款期限短短，实际的利息绝对额是很低的，而获得的商业机会是重要的。”

脱离了实际需求，只谈利息高不高，这是耍流氓。

现金贷的危机

自年初以来关于现金贷利息过高（普遍超过100%，最高达到600%）以及暴力催收等行业乱象的媒体报道层出不穷，社会各界对加强监管的呼吁不断加强。

4月10日，银监会发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》，指导意见全文共10大项35条，其中对互联网金融为代表的新型金融业态给予了重点警告。意见第八项提出，“稳妥推进互联网金融风险治理，促进合规稳健发展”，其中又分别对P2P专项整治、校园贷和现金贷清理整顿提出整改意见。尤其值得注意的是，这是银监会首次在文件中对现金贷进行重点警告。

文件中主要的清理整顿对象是网络借贷信息中介机构。针对整顿对象，已有媒体质疑，目前现金贷市场上的主力并不是网贷中介平台，难道非网络借贷信息中介机构从事现金贷业务就不受该规则的约束？不管怎么说，文件已经在行业内引起地震。二三四五的股价在10号当天下挫5个点。

《指导意见》主要提出4点监管意见：

确保出借人资金来源合法；
禁止欺诈、虚假宣传；
严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷；
不得暴力催收。

对行业影响最大的是第三点“严格执行最高人民法院关于民间借贷利率的有关规定”，2015年8月最高人民法院发布《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，这则司法解释明确：“借贷双方约定的利率未超过年利率24%，出借人请求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持。借贷双方约定的利率超过年利率36%，超过部分的利息约定无效。借款人请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息的，人民法院应予支持。”

如果银监会将现金贷手续费部分认定为利息，并将年利率严格控制在36%以下，那么现金贷市场短期将面临较大冲击。